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About the Mastercard Foundation Africa Growth Fund

Qu'est-ce que le Mastercard Foundation Africa Growth Fund?

Le Mastercard Foundation Africa Growth Fund est une initiative audacieuse - un Fonds de Financements (FoF) - qui fonctionne par le biais de Véhicules d’Investissement africains (y compris des fonds de capital-risque, des fonds de dette pour les PME, des véhicules de capital permanent, etc.) soutenir les PME orientées vers la croissance sur le continent, dans le but de permettre aux jeunes, et en particulier aux jeunes femmes, d'accéder à un travail digne et gratifiant.

Ce fonds est un catalyseur, qui aide à rassembler des capitaux supplémentaires pour les entrepreneurs africains, en particulier les jeunes femmes,

en renforçant les Véhicules d’Investissement africains qui s'engagent à promouvoir l'égalité entre les hommes et les femmes dans l’entrepreneuriat et en réduisant les risques auxquels ils s’exposent.

Ce programme est une initiative de la Fondation Mastercard et d'un consortium de partenaires dirigé par Mennonite Economic Development Associates (MEDA), avec Investisseurs & Partenaires (I&P) comme conseiller du fonds, et ESPartners (ESP) comme fournisseur de services de développement des entreprises (SDE).

Le Mastercard Foundation Africa Growth Fund se consacre et investitndans des Véhicules d’Investissement appartenant à des Africains et dirigés par des Africains. Les Véhicules d’Investissement rétrocèderont ensuite des prêts à des taux abordables aux PME africaines qui ont du mal à accéder au financement et aux services de développement des entreprises pour développer leurs activités.

Comment fonctionne le Fonds de Fonds?

Le principal défi relevé par le Fonds est le manque de financement et de soutien auquel sont confrontés les VI centrés sur l'Afrique et domiciliés, dirigés par des gestionnaires de fonds émergents et novices. Notre mandat est de réduire les risques de ces VI et gestionnaires de fonds en fournissant un accès indispensable au financement et à l'assistance technique afin de combler le manque de financement et de connaissances auxquels ils sont confrontés, avec un impact significatif sur les PME qu'ils gèrent. L'objectif de notre démarche est d'apporter une solution au défi de la création d'emplois et d'emplois décents et gratifiants. Le soutien de l'initiative s'étend aux VI débutants et émergents domiciliés sur le continent et légalement structurés pour s'aligner sur la mise en œuvre efficace de leur thèse d'investissement.

Les objectifs du Fonds s'alignent sur la stratégie Young Africa Works de la Fondation Mastercard, qui garantira à 30 millions de jeunes en Afrique, en particulier les jeunes femmes, un travail digne et gratifiant. Grâce à son approche innovante, le Fonds vise également à contribuer de manière significative à façonner l'engagement de l'écosystème de l'investissement d'impact en Afrique.

Qui peut bénéficier d'un financement?

Les VI financés par le Fonds sont choisis en fonction de notre politique d'investissement et d'autres critères d'éligibilité. Ces VI partagent également notre engagement en faveur d'une approche soucieuse de l'égalité des sexes. Le fonds est indépendant du secteur et se concentre sur les industries de l'agro-industrie, de l'industrie légère, de l'éducation, de la santé, de la technologie et de l'innovation, de l'hôtellerie et du tourisme, en milieu urbain ou rural. EIlse se sont engagées à travailler avec nous pour changer le statu quo dans lequel les VI ne sont souvent pas intéressés par les entreprises en démarrage.

Nous remettons en question la manière traditionnelle de structurer les VI pour obtenir un impact économique et social majeur. Notre financement sera approuvé par un comité d'investissement indépendant, et déboursé sous forme de dette, de fonds propres, de quasi-fonds propres ou d'autres combinaisons appropriées d'instruments d'investissement.

Les PME peuvent-elles demander un financement directement auprès du Fonds?

Nous reconnaissons que les entrepreneurs jouent un rôle essentiel dans la création d'opportunités d'emploi en Afrique. Le FoF donne accès à des capitaux et à des services d'aide au développement à des VI tournés vers l'Afrique et domiciliés en Afrique, dirigés par des gestionnaires de fonds émergents et novices de notre portefeuille, afin qu'elles les investissent dans des PME respectueuses de l'égalité entre les hommes et les femmes, qui ont un fort potentiel de création d'emplois.e.

Les PME accéderont au financement directement des VI et non du Fonds.

Quels sont les critères d'éligibilité pour bénéficier d'un financement?

Le Fonds considérera les VI qui répondent aux critères suivants:

Investir dans des PME subsahariennes dont le ticket d'entrée est compris entre 50 000 et 4 millions de dollars US.
La majorité de l'équipe d'investissement est basée en Afrique subsaharienne, y compris au moins un partenaire/membre de niveau CIO basé sur le continent qui fait partie du processus décisionnel).
Investir dans une diversité de secteurs, si le mandat de création d'emplois est satisfait. Les secteurs prioritaires sont la fabrication, l'agroalimentaire, l'éducation, la santé, la technologie et le tourisme, ainsi que l'hôtellerie.
Inclure un objectif d'impact dans la stratégie d'investissement défini comme la résolution d'une lacune clé dans l'écosystème d'investissement, qui permet au véhicule de réaliser des créations d'emplois supplémentaires et de générer des opportunités de revenus supplémentaires dans les chaînes de valeur des entreprises de son portefeuille, y compris pour les femmes et les jeunes, en particulier les jeunes femmes.
Démontrer la viabilité financière en attirant d'autres formes de capitaux, notamment des capitaux privés.

Quel impact le Fonds espère-t-il avoir?

La création d'emplois et les opportunités de revenus seront les principaux indicateurs d'impact du Fonds et incluront les questions de qualité de l'emploi (formalisation, sécurité de l'emploi, accès à la formation, aux soins de santé et autres services essentiels) et l'efficacité du capital (nombre d'emplois créés par rapport à la taille du fonds). Ceci est particulièrement important pour les fonds d'amorçage axés sur la technologie, qui devront démontrer le fort potentiel de création d'emplois de leur positionnement. Le fonds contribue à faire avancer la stratégie Young Africa Works de la Fondation Mastercard, qui vise à permettre à 30 millions de jeunes en Afrique, en particulier les jeunes femmes, d'accéder à un travail digne et gratifiant d'ici 2030.

Quelles organisations font partie du consortium du Fonds et quels sont leurs rôles?

Le Fonds est une initiative de la Fondation Mastercard et d'un consortium de partenaires dirigé par les Associés au développement économique mennonite (MEDA), comprenant Investisseurs & Partenaires (I&P) en tant que partenaire technique et conseiller du fonds, et ESPartners (ESP), soutenant la composante SDE de l'initiative. Dans le prolongement du rôle de MEDA, Genesis Analytics travaille en tant qu'organisation partenaire d'apprentissage (LPO), Institut critère en tant que conseiller pour l'équité des genres, la diversité et l'inclusion (GEDI) et Groupe des médias de communication en Afrique (ACG) dirige la mise en œuvre de la stratégie de communication du Fonds.

Quel est le rôle du comité d'investissement?

Le Comité d'investissement (CI) est responsable d'un processus en deux étapes : i) l'examen des VI proposést ii) l'examen de la diligence raisonnable et la recommandation d'investissements au Conseil de la fondation (CF) sur la base des propositions du conseiller du fonds, I&P. Le CI fera ces recommandations sur la base de la diligence raisonnable et de l'alignement avec la stratégie du Fonds et la politique d'investissement. En plus de formulation des recommandations, le CI surveillera la performance du Fonds et examinera la diversité du portefeuille pour s'assurer que les objectifs de l'initiative d'investir dans des VI dirigés par des femmes et diversifiés sur le plan du genre sont atteints. Périodiquement, le CI examinera la politique d'investissement, les directives, la structure, l'approche et l'efficacité de la fonction d'investissement du Fonds et formulera des recommandations pour des changements si nécessaire.

Le Fonds a engagé un excellent comité d'investissement composé des meilleurs et des plus brillants experts en finance et en investissement d'Afrique. Il comprend Hamdiya Ismaila, Directeur Général de Venture Capital Trust, Kanini Mutooni, chef de file en matière d'investissement, Frank Aswani, PDG de l'African Venture Philanthropy Alliance (AVPA), Lumka Mlambo, Directeur de Fonds au SA SME Fund, et Mercy Mutua, responsable de l'Accès au Financement à la Fondation Mastercard.

Quels sont les secteurs sur lesquels le fonds de fonds se concentre?

Le Mastercard Foundation Africa Growth Fund est agnostique quant aux secteurs, mais le Fonds est particulièrement intéressé par les gestionnaires de fonds qui mettent l'accent sur l'agro-industrie, l'industrie légère, l'éducation, la santé, la technologie et l'innovation, l'hôtellerie et le tourisme, dans des environnements urbains ou ruraux. En effet, ces secteurs présentent un fort potentiel de création d'emplois, en particulier pour les femmes et les jeunes, ce qui constitue notre critère de réussite.

Qu'est-ce qui a été fait jusqu'à présent?

Nous avons constitué une réserve prometteuse de 180 différents fonds d'investissement.

Il s'agit notamment des fonds de capital-risque de démarrage, de croissance, de dette et de financement intial et d'autres fonds d'investissement non conventionnels.
Cinq sont passés par notre processus de sélection des investissements
Deux fonds dirigés par des femmes ont passé la vérification préalable et ont reçu une décision d'investissement favorable
Le premier fonds d'investissement à recevoir un financement du Mastercard Foundation Africa Growth Fund est Aruwa Capital
Aruwa est un fonds basé à Lagos, fondé et dirigé par des femmes pour fonds d'équité et d'égalité des sexes pour les entreprises en phase de démarrage
Elle a été fondée en 2019 par Adesuwa Okunbo Rhodes
Elle est l'une des plus jeunes femmes gestionnaires de fonds de capital-investissement en Afrique à avoir lancé Aruwa Capital à 29 ans
La stratégie d'investissement d'Aruwa consiste à investir entre 500 000 et 2,5 millions de dollars dans des petites entreprises en croissance axées sur les femmes au Nigeria et au Ghana
Le fonds cible des investissements dans des secteurs critiques tels que les soins de santé, la fintech, les énergies renouvelables et les biens de consommation essentiels
Aruwa investit dans des entreprises qui fournissent des biens et des services essentiels à l'économie féminine en pleine expansion, ainsi que dans des entreprises fondées ou dirigées par des femmes ou dont les équipes sont mixtes.

Pour plus d'informations sur Aruwa Capital, vous pouvez consulter le site suivant www.aruwacapital.com

Quels sont les critères que doivent remplir les VI pour pouvoir bénéficier du Fonds?

Investir dans des PME subsahariennes dont le ticket d'entrée est compris entre 50 000 et 4 millions de dollars US.
La majorité de l'équipe est basée en Afrique subsaharienne (on entend par là la majorité de l'équipe d'investissement senior (voir la définition dans la note de bas de page 3), y compris au moins un partenaire/membre du niveau CIO basé sur le continent qui participe à la prise de décision).
Investir dans une diversité de secteurs, si le mandat de création d'emplois est satisfait. Les secteurs prioritaires sont la fabrication, l'agroalimentaire, l'éducation, la santé, la technologie et le tourisme, ainsi que l'hôtellerie.
Inclure un objectif d'impact dans la stratégie d'investissement, défini comme la résolution d'une lacune clé dans l'écosystème d'investissement, qui permet au véhicule de réaliser des créations d'emplois supplémentaires et de générer des opportunités de revenus supplémentaires dans les chaînes de valeur des entreprises de son portefeuille, y compris pour les femmes et les jeunes, en particulier les jeunes femmes. La création d'emplois et d'opportunités de revenus sera le principal indicateur d'impact du Mastercard Foundation Africa Growth Fund et inclura les questions de qualité de l'emploi (formalisation, sécurité de l'emploi, accès à la formation, aux soins de santé et autres services essentiels) et d'efficacité du capital (nombre d'emplois créés par rapport à la taille du fonds). Ceci est particulièrement important pour les fonds de démarrage axés sur la technologie, qui devront démontrer le fort potentiel de création d'emplois de leur positionnement.
Démontrer la viabilité financière en attirant d'autres formes de capitaux, y compris des capitaux privés.
Satisfaire à l'un des critères de genre suivants au sein de l'équipe du VI au moment de la première clôture, ou, si elle a lieu avant la première clôture, dans l'année qui suit le décaissement du capital d'investissement du VI par le Mastercard Foundation Africa Growth Fund:
- Pour les équipes à partenaires multiples, au moins un partenaire féminin (entendu comme un partenaire fondateur avec une participation dans le partenariat général, un directeur général des investissements ou un directeur des investissements) qui participe à la prise de décision pour le véhicule, et des femmes représentant au moins 30% de l'équipe globale au-delà des rôles de marketing, de ressources humaines ou de relations avec les investisseurs. Cette condition devra être remplie avant que la deuxième tranche d'investissement en capital ne soit déboursée par le Mastercard Foundation Africa Growth Fund en faveur du VI (ce qui coïncidera généralement avec la première clôture) ou avant la première clôture, selon la première éventualité. Ce critère peut être relevé par le comité d'investissement, pour certaines classes d'actifs, dans le cas où le travail de découverte du marché montre un manque de VI éligibles dans certaines classes d'actifs ou géographies. Cependant, le Mastercard Foundation Africa Growth Fund donnera la priorité aux équipes de partenaires multiples comprenant au moins une femme partenaire.
- Pour les équipes à partenaire unique (homme ou femme), au moins 30% de l'équipe est féminine au-delà des rôles de marketing, de ressources humaines ou de relations avec les investisseurs. Cette condition devra être remplie avant que la deuxième tranche d'investissement en capital ne soit déboursée par le Mastercard Foundation Africa Growth Fund dans le VI (ce qui coïncidera généralement avec la première clôture) ou avant la première clôture, selon la première éventualité.

Comment les Véhicules d’Investissement qui répondent aux critères peuvent-ils postuler pour le fonds?

Les Véhicules d’Investissement peuvent se rendre sur le site https://africagrowthfund.org ,suivre les instructions nécessaires et télécharger les documents requis.

Quel type d'assistance les PME recevront-elles en termes de SDE?

Le Fonds s'est associé à l'un des principaux fournisseurs de services de développement des entreprises sur le continent, Entrepreneurial Solutions Partners (ESP), qui apporte une riche expérience en permettant à des entreprises innovantes, en croissance et rentables d'assurer la prospérité de leur activité. Ils apporteront des solutions commerciales tangibles aux PME pour qu'elles puissent développer leur activité et produire des produits ou des services de qualité, et les aideront à améliorer leur trajectoire de revenus annuels.

Que veut dire le Fonds lorsqu'il dit qu'il ciblera les VI qui se concentrent sur le critère du genre?

Cela signifie que le Fonds donnera la priorité aux secteurs et aux PME qui peuvent créer un travail digne et gratifiant pour les femmes et les jeunes sans emploi, découragés ou vulnérables, en particulier les jeunes femmes d'Afrique subsaharienne.

Donner la priorité aux connaissances et à l'expertise locales en matière de GDEI qui peuvent identifier et informer sur la manière de surmonter les préjugés, les privilèges et les inégalités structurelles existants dans l'écosystème de l'investissement Africain.